鄰國的巫師愛上美麗善良的白天鵝，前來跟公主求婚，公主不願意嫁給邪惡的巫師，並在言詞中提及自己應該嫁給溫柔的王子而不是邪惡的巫師，這話惹怒了巫師，巫師便施法詛咒白天鵝——白天以天鵝的形象示人，唯有夜晚才能變為人身，巫師落下詛咒，除非公主能得到王子的愛及對方給予的定情物，否則將永生如此。

鮑主自認以此形象不能再待在皇宮，便求去到森林。

一日夜晚，公主遇見來森林打獵卻跟隨從走丟又迷失方向的王子，公主跟王子一見如故，兩人相約每晚在森林相見，爾後，公主漸漸愛上王子，便跟王子說出自己的身份跟遭遇，聞言，王子答應帶來定情物破解公主的詛咒。

終于，相約的日子到來，公主來到相約地點的時候，卻發現王子將說好的定情物給了自己的雙胞胎姐姐黑天鵝。

受到打擊，傷心難過的白天鵝，決定縱身跳崖……